Que signifie « Stop Out Level » ou « Stop Out » ?
Le niveau d'arrêt est similaire au niveau d'appel de marge, qui a été abordé dans le précédent leçon , sauf que c’est bien pire !
Dans le trading Forex, un niveau Stop Out est lorsque votre Le niveau de marge tombe à un niveau de pourcentage spécifique (%) dans lequel une ou toutes vos positions ouvertes sont fermées automatiquement (“liquidées ) par votre courtier. Cette liquidation se produit parce que le compte de trading ne peut plus prendre en charge les positions ouvertes en raison d'un manque de marge .
Plus précisément, le niveau Stop Out est lorsque le Les capitaux propres sont inférieurs à un pourcentage spécifique de votre marge utilisée .
Si ce niveau est atteint, votre courtier commencera automatiquement à clôturer vos transactions en commençant par la moins rentable jusqu'à ce que votre Le niveau de marge est de nouveau au-dessus du niveau d'arrêt.
Si votre niveau de marge est égal ou inférieur au niveau d'arrêt, le courtier fermera une ou toutes vos positions ouvertes le plus rapidement possible afin de vous protéger contre d'éventuelles pertes supplémentaires .
Ceactede clôturer vos positions est appelé un Arrêtez-vous .
Gardez à l'esprit qu'un Stop Out n'est pas discrétionnaire. Une fois que liquidation Une fois le processus démarré, il n'est généralement pas possible de l'arrêter car le processus est automatisé.
L’équipe de support client de votre courtier ne pourra probablement PAS vous aider, à part vous prêter une oreille attentive pendant que vous pleurez bruyamment au téléphone.
Le Niveau d'arrêt est également connu sous le nom de Valeur de clôture de marge, marge de liquidation ou marge minimale requise.
Exemple : niveau Stop Out à 20 %
Disons que votre courtier Forex a un niveau Stop Out à 20% .
Cela signifie que votre plateforme de trading fermera automatiquement votre position si votre Le niveau de marge atteint 20% .
Niveau d'arrêt = Niveau de marge à 20 %
Continuons avec l’exemple de la leçon précédente, Qu'est-ce qu'un niveau d'appel de marge ?
Vous avez déjà reçu un Appel de marge quand le Le niveau de marge a atteint 100 % mais décide quand mêmepasDéposer plus de fonds parce que vous pensez que le marché va s'inverser. Non seulement vous êtes un trader nul, mais vous êtes aussi un trader fou. Un trader complètement fou.
Quoi qu'il en soit, ton côté complètement fou et nul finit par avoir absolument tort.
Le marché continue de baisser.
Vous êtes maintenant en bas 960 pips .
À 1 $/pip, vous avez maintenant une perte flottante de 960 $!
Cela signifie que votre capital est désormais 40 $ .
Capitaux propres = Solde + P/L flottant 40 = 1 000 $ - 960 $
Votre niveau de marge est désormais 20% .
Niveau de marge = (Capitaux propres / Marge utilisée) x 100 % 20 % = (40 $ / 200 $) x 100 %
*La marge utilisée ne peut pas descendre en dessous de 200 $ car c'est la marge requise qui était nécessaire pour ouvrir la position en premier lieu.
À ce stade, votre position sera fermé automatiquement (“liquidé”).
Lorsque votre position est clôturée, la marge utilisée qui a été « accumulée » sera libéré .
Cela deviendra une marge libre.
Le résultat final pour vous sera cependant déprimant.
Votre perte flottante de 960 $ sera « réalisée » et votre nouveau solde sera 40 $ !
Étant donné que vous n'avez aucune transaction ouverte, vos capitaux propres et votre marge libre seront également 40 $.
Voici à quoi ressembleraient les mesures de votre compte sur votre plateforme de trading à chaque seuil de niveau de marge :
| Niveau de marge | Équité | Marge utilisée | Marge libre | Équilibre | P/L flottant | |
| Niveau d'appel de marge | 100% | 200 $ | 200 $ | 0 $ | 1 000 $ | -800 $ |
| Niveau d'arrêt | 20% | 40 $ | 200 $ | 0 $ | 1 000 $ | -960 $ |
| Arrêt de la liquidation | – | 40 $ | – | 40 $ | 40 $ | – |
Si vous rencontrez un Stop Out et constatez les conséquences sur votre compte, voici ce que vous ressentez.
Si vous aviez plusieurs positions ouvertes, le courtier ferme généralement la position la moins rentable en premier. Chaque position fermée libère la marge utilisée, ce qui augmente votre niveau de marge.
Mais si la fermeture de cette position n'est toujours pas suffisante pour ramener le niveau de marge au-dessus de 20 %, votre courtier continuera à fermer les positions jusqu'à ce qu'il y parvienne.
Le niveau Stop Out est destiné à vous empêcher de perdre plus d'argent que celui que vous avez déposé.
Si votre transaction continuait à perdre, vous n'auriez plus d'argent sur votre compte et vous vous retrouveriez avec un solde de compte négatif !
Les courtiers préféreraient ne pas avoir à venir frapper à votre porte avec une batte de baseball pour récupérer le solde impayé, donc un Stop Out est destiné à essayer d'EMPÊCHER votre solde de devenir négatif.
Que faire si j’ai plusieurs postes ouverts ?
L'exemple ci-dessus illustre le scénario où vous négociez une seule position. Mais que se passerait-il si vous aviez plusieurs positions ouvertes ?
Hmmm.
On dirait que vous aimez les jeux d'argent, alors voici un exemple de la façon dont le processus de liquidation fonctionnerait si vous aviez deux postes ou plus ouverts .
Chaque courtier a son propre processus de liquidation spécifique, alors assurez-vous de vérifier auprès du vôtre.
MAIS c'est une approche populaire et cela vous donnera au moins une bonne idée du type d'horreur que vous pourriez rencontrer si vous négociez trop GROS. Imaginons que le niveau Stop Out soit à 100% .
Si à un moment donné, le niveau de marge tombe en dessous de 100 % de la marge requise, vous subirez une AUTOLIQUIDATION de la position qui a le la plus grosse perte non réalisée !
Donc, si vous avez plusieurs postes, le poste ouvert avec le le plus grand la perte non réalisée est clôturée en premier, suivie de la suivant la plus grande position perdante, suivie par la suivant la position la plus perdante, et ainsi de suite, JUSQU'À ce que le niveau de marge (marge de maintien) revienne à 100 % ou plus.
Depending on the size and unrealized P&L of the open positions, all your open positions could be liquidated in order to meet the margin requirement!
Maintenant que nous avons couvert toutes les mesures importantes que vous devez connaître sur votre plateforme de trading, prenons tout ce que vous avez appris jusqu'à présent sur trading sur marge et assemblez le tout en utilisant différents scénarios de trading.