Le trading de CFD se définit comme « l'achat et la vente de CFD », « CFD » signifiant « contrat sur différence ». Les CFD sont des produits dérivés, car ils permettent de spéculer sur les marchés financiers tels que les actions, le Forex, les indices et les matières premières sans avoir à détenir les actifs sous-jacents. Lire la vidéo Lire Muet Chargement : 8,34 % Temps restant : -1:58 Partager Image dans l'image Plein écran
En revanche, lorsque vous négociez un CFD, vous acceptez d'échanger la différence de prix d'un actif entre le moment où le contrat est ouvert et celui où il est clôturé. L'un des principaux avantages du trading CFD c'est que vous pouvez spéculer sur les mouvements de prix dans les deux sens, le profit ou la perte que vous réalisez dépendant de la mesure dans laquelle vos prévisions sont correctes.
Les sections qui suivent expliquent certaines des principales caractéristiques et utilisations des contrats sur différence :
Explication du trading de CFD court et long
Le trading de CFD vous permet de spéculer sur les fluctuations de prix, dans les deux sens. Ainsi, si vous pouvez imiter une transaction traditionnelle qui génère des bénéfices lorsque le cours du marché augmente, vous pouvez également ouvrir une position CFD qui génère des bénéfices lorsque le cours du marché sous-jacent baisse. On parle alors de vente (position courte), par opposition à achat (position longue).
Si vous pensez Actions Apple Si le cours de l'action va baisser, vous pourriez par exemple vendre un CFD sur l'action de la société. Vous échangerez la différence de cours entre l'ouverture et la clôture de votre position, mais réaliserez un profit si le cours de l'action baisse et une perte si son cours augmente.
Avec des transactions longues et courtes, les profits et les pertes seront réalisés une fois la position clôturée.
L'effet de levier dans le trading de CFD expliqué
Le trading de CFD utilise un effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez vous exposer à une position importante sans avoir à engager la totalité du coût initial. Imaginons que vous souhaitiez ouvrir une position équivalente à 500 actions Apple. Avec une transaction standard, cela impliquerait de payer la totalité du coût des actions à l'avance. Avec un contrat sur différence, en revanche, vous pourriez n'avoir à débourser que 5 % du coût.
Bien que l'effet de levier vous permette de mieux répartir votre capital, il est important de garder à l'esprit que vos profits ou pertes seront toujours calculés sur la taille totale de votre position. Dans notre exemple, il s'agirait de la différence de cours de 500 actions Apple entre le moment où vous avez ouvert la transaction et celui où vous l'avez clôturée. Cela signifie que les profits et les pertes peuvent être considérablement amplifiés par rapport à votre investissement, et que les pertes peuvent dépasser les dépôts. C'est pourquoi il est important de prêter attention au ratio de levier et de s'assurer que vous tradez dans les limites de vos moyens.
Marge expliquée
Le trading à effet de levier est parfois appelé « trading sur marge » car les fonds nécessaires pour ouvrir et maintenir une position (la « marge ») ne représentent qu'une fraction de sa taille totale.
Lors du trading de CFD, il existe deux types de marge. Une marge de dépôt est requise pour ouvrir une position, tandis qu'une marge de maintien peut être requise si votre transaction est sur le point de subir des pertes que la marge de dépôt et les fonds supplémentaires sur votre compte ne suffisent pas à couvrir. Dans ce cas, votre fournisseur pourrait vous demander de recharger votre compte. Si vous ne le faites pas, la position pourrait être clôturée et les pertes subies seraient réalisées.
La couverture avec les CFD expliquée
Les CFD peuvent également être utilisés pour se couvrir contre les pertes d’un portefeuille existant.
Par exemple, si vous pensez que certaines actions ABC Limited de votre portefeuille pourraient subir une baisse de valeur à court terme suite à des résultats décevants, vous pourriez compenser une partie de cette perte potentielle en vous positionnant à découvert sur le marché via un CFD. Si vous décidez de couvrir votre risque de cette manière, toute baisse de valeur des actions ABC Limited de votre portefeuille sera compensée par un gain sur votre position à découvert sur CFD.
Comment fonctionnent les CFD ?
Maintenant que vous comprenez ce que sont les contrats sur différence, il est temps d'examiner leur fonctionnement. Nous expliquons ici quatre concepts clés du trading de CFD : les spreads, la taille des transactions, la durée et les profits/pertes.
Spread et commission
Les prix des CFD sont cotés en deux prix : le prix d'achat et le prix de vente.
- Le prix de vente (ou prix d'offre) est le prix auquel vous pouvez ouvrir un CFD court
- Le prix d'achat (ou prix d'offre) est le prix auquel vous pouvez ouvrir un CFD long
Les prix de vente seront toujours légèrement inférieurs au prix actuel du marché, et les prix d'achat seront légèrement supérieurs. La différence entre les deux prix est appelée spread.
La plupart du temps, le coût d'ouverture d'une position CFD est couvert par le spread : ce qui signifie que les prix d'achat et de vente seront ajustés pour refléter le coût de réalisation de la transaction.
L'exception concerne nos CFD sur actions, qui ne sont pas facturés via le spread. Nos prix d'achat et de vente correspondent au cours du marché sous-jacent et les frais d'ouverture d'une position sur CFD sur actions sont basés sur une commission. Grâce à cette commission, spéculer sur les cours des actions avec un CFD se rapproche davantage de l'achat et de la vente d'actions sur le marché. En savoir plus sur la propagation
Taille de la transaction
Les CFD sont négociés sous forme de contrats standardisés (lots). La taille d'un contrat varie en fonction de l'actif sous-jacent négocié, reproduisant souvent la façon dont cet actif est négocié sur le marché.
L'argent, par exemple, est négocié sur les bourses de matières premières par lots de 5 000 onces troy, et son équivalent, un contrat sur différence, a également une valeur de 5 000 onces troy. Pour les CFD sur actions, la taille du contrat est généralement représentative d'une action de la société négociée. Pour ouvrir une position qui simule l'achat de 500 actions HSBC, vous devez acheter 500 contrats CFD HSBC.
C'est une autre façon dont le trading de CFD est plus similaire au trading traditionnel que d'autres produits dérivés, tels que les options.
Durée
Contrairement aux options, la plupart des CFD n'ont pas d'échéance fixe. Une position est clôturée en plaçant une transaction dans la direction opposée à celle qui l'a ouverte. Par exemple, une position d'achat de 500 contrats d'or serait clôturée par la vente de 500 contrats d'or.
Si vous maintenez une position CFD quotidienne ouverte après l'heure limite de négociation (généralement 22h, heure du Royaume-Uni, bien que cela puisse varier pour les marchés internationaux), des frais de financement au jour le jour vous seront facturés. Ce coût reflète le coût du capital que votre fournisseur vous a effectivement prêté pour ouvrir une transaction à effet de levier.
Ce n'est cependant pas toujours le cas, à l'exception principale des contrats à terme. Un contrat à terme a une date d'expiration ultérieure et tous les frais de financement au jour le jour sont déjà inclus dans le spread.
Bénéfice et perte
Pour calculer le profit ou la perte d'une transaction CFD, multipliez la taille de la position (nombre total de contrats) par la valeur de chaque contrat (exprimée en points de variation). Multipliez ensuite ce chiffre par la différence en points entre le prix à l'ouverture et à la clôture du contrat.
Qu'est-ce que le trading CFD ?
Le trading de CFD se définit comme « l'achat et la vente de CFD », « CFD » signifiant « contrat sur différence ». Les CFD sont des produits dérivés, car ils permettent de spéculer sur les marchés financiers tels que les actions, le Forex, les indices et les matières premières sans avoir à détenir les actifs sous-jacents. Lire la vidéo Lire Muet Chargement : 8,34 % Temps restant : -1:58 Partager Image dans l'image Plein écran
En revanche, lorsque vous négociez un CFD, vous acceptez d'échanger la différence de prix d'un actif entre le moment où le contrat est ouvert et celui où il est clôturé. L'un des principaux avantages du trading CFD c'est que vous pouvez spéculer sur les mouvements de prix dans les deux sens, le profit ou la perte que vous réalisez dépendant de la mesure dans laquelle vos prévisions sont correctes.
Les sections qui suivent expliquent certaines des principales caractéristiques et utilisations des contrats sur différence :
Explication du trading de CFD court et long
Le trading de CFD vous permet de spéculer sur les fluctuations de prix, dans les deux sens. Ainsi, si vous pouvez imiter une transaction traditionnelle qui génère des bénéfices lorsque le cours du marché augmente, vous pouvez également ouvrir une position CFD qui génère des bénéfices lorsque le cours du marché sous-jacent baisse. On parle alors de vente (position courte), par opposition à achat (position longue).
Si vous pensez Actions Apple Si le cours de l'action va baisser, vous pourriez par exemple vendre un CFD sur l'action de la société. Vous échangerez la différence de cours entre l'ouverture et la clôture de votre position, mais réaliserez un profit si le cours de l'action baisse et une perte si son cours augmente.
Avec des transactions longues et courtes, les profits et les pertes seront réalisés une fois la position clôturée.
L'effet de levier dans le trading de CFD expliqué
Le trading de CFD utilise un effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez vous exposer à une position importante sans avoir à engager la totalité du coût initial. Imaginons que vous souhaitiez ouvrir une position équivalente à 500 actions Apple. Avec une transaction standard, cela impliquerait de payer la totalité du coût des actions à l'avance. Avec un contrat sur différence, en revanche, vous pourriez n'avoir à débourser que 5 % du coût.
Bien que l'effet de levier vous permette de mieux répartir votre capital, il est important de garder à l'esprit que vos profits ou pertes seront toujours calculés sur la taille totale de votre position. Dans notre exemple, il s'agirait de la différence de cours de 500 actions Apple entre le moment où vous avez ouvert la transaction et celui où vous l'avez clôturée. Cela signifie que les profits et les pertes peuvent être considérablement amplifiés par rapport à votre investissement, et que les pertes peuvent dépasser les dépôts. C'est pourquoi il est important de prêter attention au ratio de levier et de s'assurer que vous tradez dans les limites de vos moyens.
Marge expliquée
Le trading à effet de levier est parfois appelé « trading sur marge » car les fonds nécessaires pour ouvrir et maintenir une position (la « marge ») ne représentent qu'une fraction de sa taille totale.
Lors du trading de CFD, il existe deux types de marge. Une marge de dépôt est requise pour ouvrir une position, tandis qu'une marge de maintien peut être requise si votre transaction est sur le point de subir des pertes que la marge de dépôt et les fonds supplémentaires sur votre compte ne suffisent pas à couvrir. Dans ce cas, votre fournisseur pourrait vous demander de recharger votre compte. Si vous ne le faites pas, la position pourrait être clôturée et les pertes subies seraient réalisées.
La couverture avec les CFD expliquée
Les CFD peuvent également être utilisés pour se couvrir contre les pertes d’un portefeuille existant.
Par exemple, si vous pensez que certaines actions ABC Limited de votre portefeuille pourraient subir une baisse de valeur à court terme suite à des résultats décevants, vous pourriez compenser une partie de cette perte potentielle en vous positionnant à découvert sur le marché via un CFD. Si vous décidez de couvrir votre risque de cette manière, toute baisse de valeur des actions ABC Limited de votre portefeuille sera compensée par un gain sur votre position à découvert sur CFD.
Comment fonctionnent les CFD ?
Maintenant que vous comprenez ce que sont les contrats sur différence, il est temps d'examiner leur fonctionnement. Nous expliquons ici quatre concepts clés du trading de CFD : les spreads, la taille des transactions, la durée et les profits/pertes.
Spread et commission
Les prix des CFD sont cotés en deux prix : le prix d'achat et le prix de vente.
- Le prix de vente (ou prix d'offre) est le prix auquel vous pouvez ouvrir un CFD court
- Le prix d'achat (ou prix d'offre) est le prix auquel vous pouvez ouvrir un CFD long
Les prix de vente seront toujours légèrement inférieurs au prix actuel du marché, et les prix d'achat seront légèrement supérieurs. La différence entre les deux prix est appelée spread.
La plupart du temps, le coût d'ouverture d'une position CFD est couvert par le spread : ce qui signifie que les prix d'achat et de vente seront ajustés pour refléter le coût de réalisation de la transaction.
L'exception concerne nos CFD sur actions, qui ne sont pas facturés via le spread. Nos prix d'achat et de vente correspondent au cours du marché sous-jacent et les frais d'ouverture d'une position sur CFD sur actions sont basés sur une commission. Grâce à cette commission, spéculer sur les cours des actions avec un CFD se rapproche davantage de l'achat et de la vente d'actions sur le marché. En savoir plus sur la propagation
Taille de la transaction
Les CFD sont négociés sous forme de contrats standardisés (lots). La taille d'un contrat varie en fonction de l'actif sous-jacent négocié, reproduisant souvent la façon dont cet actif est négocié sur le marché.
L'argent, par exemple, est négocié sur les bourses de matières premières par lots de 5 000 onces troy, et son équivalent, un contrat sur différence, a également une valeur de 5 000 onces troy. Pour les CFD sur actions, la taille du contrat est généralement représentative d'une action de la société négociée. Pour ouvrir une position qui simule l'achat de 500 actions HSBC, vous devez acheter 500 contrats CFD HSBC.
C'est une autre façon dont le trading de CFD est plus similaire au trading traditionnel que d'autres produits dérivés, tels que les options.
Durée
Contrairement aux options, la plupart des CFD n'ont pas d'échéance fixe. Une position est clôturée en plaçant une transaction dans la direction opposée à celle qui l'a ouverte. Par exemple, une position d'achat de 500 contrats d'or serait clôturée par la vente de 500 contrats d'or.
Si vous maintenez une position CFD quotidienne ouverte après l'heure limite de négociation (généralement 22h, heure du Royaume-Uni, bien que cela puisse varier pour les marchés internationaux), des frais de financement au jour le jour vous seront facturés. Ce coût reflète le coût du capital que votre fournisseur vous a effectivement prêté pour ouvrir une transaction à effet de levier.
Ce n'est cependant pas toujours le cas, à l'exception principale des contrats à terme. Un contrat à terme a une date d'expiration ultérieure et tous les frais de financement au jour le jour sont déjà inclus dans le spread.
Bénéfice et perte
Pour calculer le profit ou la perte d'une transaction CFD, multipliez la taille de la position (nombre total de contrats) par la valeur de chaque contrat (exprimée en points de variation). Multipliez ensuite ce chiffre par la différence en points entre le prix à l'ouverture et à la clôture du contrat.